- Na 3 miesiące wygrywa konto oszczędnościowe. 50 000 zł w Raiffeisen Digital (4,5%) da ok. 459 zł netto, w PKO (4% dla nowych środków) ok. 400 zł. Promocyjnej lokaty na 3 miesiące wśród tych ofert nie ma.
- Na pół roku ze znanym terminem wygrywa lokata. VeloLokata dla Aktywnych (6%) da z 50 000 zł ok. 1 212 zł netto, ale tylko przy wpływie min. 2 000 zł na konto w każdym pełnym miesiącu. Bez tego dostaniesz 2% za cały okres.
- Zerwanie lokaty kosztuje wszystkie odsetki. Na koncie po 6 tygodniach z 50 000 zł zostaje ok. 163–210 zł netto, z zerwanej VeloLokaty 0 zł.
- Stawki promocyjne są zapisane w regulaminach, stawki po promocji są zmienne. Raiffeisen po 6 miesiącach spada do 1,9%, PKO po 90 dniach do 0,10%, Santander Consumer po 26.11.2026 do 1,90%.
- Od odsetek płacisz 19% podatku. W Raiffeisen Digital (bank austriacki) bez formularza IS-QU1 bank potrąci 25%.
Spis treści · 11 części
Masz odłożone 20 000 albo 50 000 zł i zastanawiasz się, czy zamknąć je na lokacie, czy trzymać na koncie oszczędnościowym. Odpowiedź zależy mniej od stawki, a bardziej od tego, czy wiesz, kiedy pieniądze będą Ci potrzebne. Lokata płaci więcej za to, że ich nie ruszysz. Konto płaci mniej, ale pozwala wypłacić pieniądze w każdej chwili bez utraty odsetek.
Porównujemy na liczbach cztery aktualne oferty: Raiffeisen Digital, PKO BP, VeloBank i Santander Consumer Bank. Liczymy 3 miesiące, wypłatę po 6 tygodniach, pół roku i spadek stóp. Jeśli szukasz rankingu, gdzie ulokować świeże pieniądze, zajrzyj do naszego rankingu ofert na nowe środki. Tutaj rozstrzygamy samą decyzję: konto czy lokata.
Czym konto oszczędnościowe różni się od lokaty?
Na koncie oszczędnościowym wpłacasz i wypłacasz, kiedy chcesz, a odsetki bank nalicza codziennie i dopisuje co miesiąc. Lokata to umowa na określony czas: odsetki dostajesz na końcu, a przy wcześniejszej wypłacie zwykle je tracisz. Tak wyglądają różnice w czterech ofertach.
| Oferta | Stawka i okres | Limit kwoty | Jakie pieniądze się liczą | Wypłata przed czasem | Po promocji |
|---|---|---|---|---|---|
| Raiffeisen Digital, Rachunek Oszczędnościowy Start | 4,5% przez 3 mies. od otwarcia, potem 3,0% przez 3 mies. | 200 000 zł | wszystkie; tylko pierwszy rachunek Start, otwarty do 5.12.2026 | w każdej chwili, odsetki zostają | 1,9% |
| PKO BP, Konto Oszczędnościowe Plus | 4,00% przez 90 dni od pierwszej wpłaty nowych środków | 250 000 zł | nadwyżka ponad saldo depozytów w PKO z 24.09.2026 | w każdej chwili, zmniejsza kwotę nowych środków | 0,10% |
| VeloBank, VeloLokata dla Aktywnych | 6% za 6 mies. przy wpływach min. 2 000 zł co miesiąc, inaczej 2% | 1 000–50 000 zł | nowy klient: bez oszczędności w VeloBanku od 31.12.2023 do 16.09.2026 | zerwanie = utrata odsetek | odnowienie po stawce z tabeli |
| Santander Consumer, rachunek oszczędnościowy | 3,50% stała do 26.11.2026 | 3,50% do 50 000 zł, wyżej 3,20% i 3,10% | całe saldo, także obecnych klientów | w każdej chwili | 1,90% |
Ile zarobisz na 20 000 i 50 000 zł w 3 miesiące?
Załóżmy wpłatę 15.10.2026 i wypłatę 15.01.2027, czyli po 92 dniach. Na takim horyzoncie żadna z porównywanych lokat nie pasuje: VeloLokata trwa 6 miesięcy, a zerwana po trzech nie da ani złotówki. Wybór zawęża się do kont.
Zysk netto z 50 000 zł po 3 miesiącach
Wpłata 15.10.2026, wypłata 15.01.2027 (92 dni), po 19% podatku
Metoda jest jedna dla wszystkich ofert: kwota × stawka × liczba dni / 365, minus 19%. Raiffeisen podaje ten wzór w regulaminie wprost.
- Odsetki brutto: 50 000 zł × 4,5% × 92 / 365
- 567,12 zł
- Podatek 19%
- −107,75 zł
- Dla porównania PKO: 50 000 zł × 4% × 90 / 365 + 50 000 zł × 0,10% × 2 / 365, minus 19%
- 399,67 zł
- Raiffeisen netto
- 459,37 zł
Kapitalizację miesięczną pomijamy: przy 50 000 zł dodaje ok. 2 zł brutto w 3 miesiące. Stopy z regulaminów, stan na 7.10.2026.
Różnica między najlepszym a najsłabszym kontem to przy 50 000 zł ok. 190 zł w kwartał, a przy 20 000 zł ok. 76 zł.
Co, jeśli pieniądze będą potrzebne już po 6 tygodniach?
Ten scenariusz rozstrzyga spór konto czy lokata. Zakładasz, że pieniądze poleżą pół roku, a po 6 tygodniach psuje się samochód. Liczymy wypłatę 26.11.2026, po 42 dniach.
| Gdzie leżały pieniądze | 20 000 zł, netto | 50 000 zł, netto | Co mówi regulamin |
|---|---|---|---|
| Raiffeisen Digital, 4,5% | 84 zł | 210 zł | odsetki naliczane codziennie; przy wypowiedzeniu umowy kapitalizowane w dniu wniosku |
| PKO BP, 4% | 75 zł | 186 zł | wypłata zmniejsza kwotę nowych środków, naliczone odsetki zostają |
| Santander Consumer, 3,50% | 65 zł | 163 zł | wypłata przelewem na rachunek powiązany |
| VeloLokata dla Aktywnych, 6% | 0 zł | 0 zł | „Jeśli zerwiesz lokatę przed końcem okresu umownego, to stracisz odsetki” (pkt 15) |
VeloBank dopisuje odsetki dopiero ostatniego dnia okresu umownego. W akcji Toyota Banku „Premia za Lokatę Standard” (zapisy do 18.10.2026) zerwanie lokaty przed upływem 120 dni oznacza też brak premii 250 zł. Zanim założysz lokatę, upewnij się, że nie ruszysz tych pieniędzy.
Pół roku ze znanym terminem: kiedy lokata wygrywa?
Jeśli wiesz, że pieniądze będą potrzebne za 6 miesięcy, na przykład na wkład własny, rachunek się odwraca. Liczymy wpłatę 15.10.2026 i wypłatę 15.04.2027, czyli 182 dni. Promocje na kontach kończą się po drodze.
| Oferta, 182 dni | Jak liczymy | 20 000 zł, netto | 50 000 zł, netto |
|---|---|---|---|
| VeloLokata, warunki spełnione | 6% × 182 dni | 485 zł | 1 212 zł |
| Raiffeisen Digital | 4,5% × 92 dni + 3,0% × 90 dni | 304 zł | 759 zł |
| Santander Consumer | 3,50% × 43 dni + 1,90% × 139 dni | 184 zł | 460 zł |
| PKO BP | 4% × 90 dni + 0,10% × 92 dni | 164 zł | 410 zł |
| VeloLokata, warunek niespełniony | 2% × 182 dni | 162 zł | 404 zł |
VeloLokata daje przy 50 000 zł ok. 450 zł więcej niż najlepsze konto, ale stawia warunki. W każdym pełnym miesiącu kalendarzowym trwania lokaty potrzebujesz wpływów na łącznie min. 2 000 zł na konto osobiste w VeloBanku, z innego banku albo z konta firmowego w VeloBanku. Nie możesz też wycofać zgód marketingowych ani zamknąć ostatniego konta osobistego. Przy lokacie z 15.10.2026 pełne miesiące to listopad, grudzień, styczeń, luty i marzec.
- Warunki spełnione: 50 000 zł × 6% × 182 / 365, po 19% podatku
- 1 211,67 zł
- Jeden miesiąc bez wpływu: 50 000 zł × 2% × 182 / 365, po podatku
- 403,89 zł
- Koszt jednego zapomnianego wpływu
- 807,78 zł
Stawka 2% obowiązuje wtedy za cały okres, nie tylko za miesiąc bez wpływu (regulamin, pkt 7). Stan na 7.10.2026.
Jeśli pensja nie trafia do VeloBanku, musisz co miesiąc pamiętać o przelewie. Gdy nie masz pewności, bezpieczniejsze jest konto Raiffeisen: daje ok. 450 zł mniej, ale nie ma warunku, który może zabrać dwie trzecie zysku. Wniosek o VeloLokatę składasz w bankowości internetowej lub mobilnej VeloBanku do 4.11.2026.
Stała czy zmienna stawka: co zmieni decyzja RPP?
Stopa referencyjna NBP wynosi 3,75% i obowiązuje od 5.03.2026. Rada Polityki Pieniężnej zbierała się 6–7 października 2026 roku. Gdy obniża stopy, banki szybko tną oprocentowanie kont i nowych lokat.
Stawek z regulaminów promocji zmiana stóp nie dotknie. VeloBank płaci 6% za cały okres umowny, Santander Consumer pisze wprost, że stawka promocyjna „jest stała”. Raiffeisen i PKO wpisują konkretne liczby na określony czas. Raiffeisen może zakończyć promocję z 7-dniowym wyprzedzeniem, ale według regulaminu nie wpływa to na umowy zawarte wcześniej.
Ryzyko zaczyna się po promocji, bo stawki standardowe są zmienne. PKO podaje wzór: połowa stopy referencyjnej NBP minus 2 punkty procentowe. Przy 3,75% wynik jest ujemny, a bank płaci 0,10%.
- 50 000 zł w Raiffeisen przez 12 mies.: promocja 182 dni + 1,9% przez 183 dni, netto
- 1 144,76 zł
- To samo przy stawce standardowej 1,4%
- 1 043,24 zł
- Różnica: 50 000 zł × 0,5% × 183 / 365 × 0,81
- −101,53 zł
To przykład, nie prognoza. Stawki promocyjne z regulaminów zostają bez zmian.
Wniosek: przed obniżkami stóp warto zamknąć stawkę na lokacie na tyle, na ile znasz termin. Na koncie po promocji nie zostawaj z rozpędu.
Nowe środki, dzień odniesienia, limity: drobny druk, który zmienia wynik
PKO BP: liczy się przyrost ponad 24.09.2026
Nowe środki to nadwyżka ponad saldo z dnia odniesienia, 24.09.2026. PKO porównuje łączne saldo Twoich depozytów w złotych, więc przelew z konta osobistego w PKO nie tworzy nowych środków. Okres 90 dni startuje od pierwszej wpłaty, a kolejne wpłaty go nie wydłużają. Promocja dotyczy kont otwartych od 27.06.2025.
Raiffeisen Digital: zegar rusza w dniu otwarcia
Nie ma wymogu nowych środków, ale promocja obejmuje tylko pierwszy Rachunek Oszczędnościowy Start. Kto miał go wcześniej, nawet zamknięty, jest wykluczony. 3 miesiące z 4,5% liczą się od otwarcia rachunku, a nie od wpłaty, więc wpłać pieniądze od razu. Kwota powyżej 200 000 zł nie jest oprocentowana.
VeloBank i Santander Consumer
W VeloBanku wykluczona jest osoba, która od 31.12.2023 do 16.09.2026 miała tam konto oszczędnościowe, lokatę albo IKE. Limit to jedna lokata w edycji. Santander Consumer nie ma definicji nowego klienta ani nowych środków, ale 3,50% obowiązuje tylko do 26.11.2026.
Podatek Belki i kapitalizacja: ile naprawdę zostaje?
Od odsetek płacisz 19% podatku. Polskie banki pobierają go same przy dopisaniu odsetek: na koncie co miesiąc, na lokacie na koniec okresu.
Raiffeisen Digital Bank to bank austriacki i domyślnie potrąca 25% austriackiego podatku. Możesz się z tego zwolnić: pobierasz w aplikacji formularz IS-QU1, urząd skarbowy go podpisuje, a Ty wysyłasz go do banku. Wtedy 19% wpłacasz sam, rozliczając odsetki z zagranicy w zeznaniu PIT-38. Przy 50 000 zł na 3 miesiące różnica to ok. 34 zł.
Kapitalizacja miesięczna przy 3–6 miesiącach daje grosze. Ważniejsze jest co innego: odsetki dopisane do konta są już Twoje, a na lokacie istnieją tylko na papierze do ostatniego dnia. Depozyty w PKO, VeloBanku i Santander Consumer chroni BFG do 100 000 euro na osobę w banku. Raiffeisen Digital należy do austriackiego systemu gwarantowania depozytów, też do 100 000 euro.
Poduszka bezpieczeństwa czy pieniądze na termin: jak podzielić oszczędności?
Pieniądze, których termin znasz, idą na lokatę. Pieniądze, które mogą być potrzebne w każdej chwili, zostają na koncie. Większość osób ma obie kategorie, więc najlepszy wynik daje podział.
- 20 000 zł poduszki w Raiffeisen: 4,5% × 92 dni + 3,0% × 90 dni, netto
- 303,58 zł
- 30 000 zł na VeloLokacie: 30 000 zł × 6% × 182 / 365, netto
- 727,00 zł
- Razem netto, z dostępem do 20 000 zł w każdej chwili
- 1 030,59 zł
Dla porównania: całe 50 000 zł w Raiffeisen daje 758,96 zł, całe na VeloLokacie 1 211,67 zł, ale bez rezerwy.
- Wydziel poduszkęKilka miesięcznych kosztów życia zostaje na koncie oszczędnościowym. Liczy się wypłata bez straty.
- Dopasuj lokatę do terminuLokata nie może kończyć się później niż wydatek, na który odkładasz.
- Sprawdź, czy łapiesz się na promocjęNowy klient, nowe środki, dzień odniesienia, pierwszy rachunek.
- Zapisz datę końca promocjiRaiffeisen: 3 i 6 miesięcy od otwarcia. PKO: 90 dni od pierwszej wpłaty. Santander Consumer: 26.11.2026. Tego dnia przenieś pieniądze dalej.
- Przy lokacie z warunkiem ustaw zlecenie stałePrzelew 2 000 zł z innego banku na początku miesiąca chroni przed spadkiem z 6% do 2%.
- znasz termin wydatku
- masz osobną poduszkę
- chcesz zamknąć stawkę przed obniżkami stóp
- to Twoja jedyna rezerwa
- horyzont jest krótszy niż okres lokaty
- nie chcesz pilnować wpływów i zgód marketingowych
Na poduszkę z tych czterech ofert najwięcej daje dziś Raiffeisen Digital: 4,5% bez warunku nowych środków, z wypłatą w dowolnym momencie. Pamiętaj o formularzu IS-QU1.
Masz pieniądze w innych bankach? Konto na 4% w PKO przyjmuje nowe środki do 7.01.2027. Wszystkie oferty znajdziesz w kategoriach konta oszczędnościowe i lokaty, a porównanie z obligacjami w poradniku Gdzie trzymać oszczędności w 2026.
Najczęstsze pytania
Co jest lepsze na 3 miesiące: konto oszczędnościowe czy lokata?
W październiku 2026 konto oszczędnościowe. 50 000 zł w Raiffeisen Digital (4,5%) da po 92 dniach ok. 459 zł netto, w PKO ok. 400 zł. Promocyjna VeloLokata trwa 6 miesięcy, a zerwana wcześniej nie da odsetek.
Co się stanie, gdy zerwę lokatę przed terminem?
Zwykle tracisz wszystkie odsetki i dostajesz z powrotem wpłaconą kwotę. Tak stanowi regulamin VeloLokaty dla Aktywnych. W akcjach z premią, jak w Toyota Banku, zerwanie oznacza też brak premii.
Czy oprocentowanie konta może spaść po decyzji RPP?
Stawka standardowa tak, bo jest zmienna. Stawki promocyjne z regulaminów obowiązują do końca okresu promocji. Ryzyko dotyczy czasu po promocji, np. PKO uzależnia stawkę standardową od stopy referencyjnej NBP.
Co to są nowe środki i dzień odniesienia?
Nowe środki to nadwyżka salda ponad stan z dnia odniesienia, w PKO z 24.09.2026. Bank porównuje łączne saldo depozytów, więc przelew z innego konta w tym samym banku się nie liczy. Raiffeisen i Santander Consumer nie wymagają nowych środków.
Jak zapłacić podatek od odsetek w Raiffeisen Digital?
Bez formularza IS-QU1 bank potrąci 25% austriackiego podatku. Po złożeniu formularza podpisanego przez urząd skarbowy bank nie pobiera podatku, a 19% rozliczasz sam w zeznaniu PIT-38.
Ile trzymać na koncie, a ile na lokacie?
Na koncie trzymaj poduszkę na nieprzewidziane wydatki, na lokacie pieniądze o znanym terminie. 20 000 zł w Raiffeisen i 30 000 zł na VeloLokacie dają przez pół roku ok. 1 031 zł netto, a 20 000 zł jest dostępne w każdej chwili.
Źródła
- Raiffeisen Digital Bank, warunki promocji na Rachunek Oszczędnościowy Start: raiffeisendigital.com; strona produktu: raiffeisendigital.com
- PKO BP, regulamin promocji „Konto na 4%”: pkobp.pl; strona Konta Oszczędnościowego Plus: pkobp.pl
- VeloBank, regulamin promocji „VeloLokata dla Aktywnych”, edycja 9/2026: velobank.pl
- Santander Consumer Bank, regulamin promocji „Pełna Moc Oszczędności”: santanderconsumer.pl; strona rachunku: santanderconsumer.pl
- Toyota Bank, regulamin akcji „Premia za Lokatę Standard”: toyotabank.pl
- NBP, podstawowe stopy procentowe: nbp.pl
Stan na 7.10.2026. Obliczenia: kwota × stawka × liczba dni / 365, minus 19% podatku, przy wpłacie 15.10.2026. Stawki standardowe są zmienne. Zaktualizujemy tekst, gdy banki zmienią warunki.
