- Limit zakupu obligacji rodzinnych to suma wszystkich kwot 800+ od przyznania świadczenia, łącznie z bieżącym miesiącem, minus nominał kupionych już ROS i ROD. Przy jednym dziecku rośnie o 800 zł miesięcznie, czyli 9 600 zł rocznie. Kupisz je tylko z prawem do 800+.
- Emisja listopadowa (sprzedaż 1–30.11.2026): ROD1138 5,60% w 1. roku, potem inflacja + 2,50% przez 12 lat. ROS1132 5,00%, potem inflacja + 2,00% przez 6 lat.
- Obligacje rodzinne nie są zwolnione z podatku Belki. Przy wykupie od odsetek pobiera się 19%. Nie kupisz ich też na IKE ani IKZE.
- Z 9 600 zł (rok świadczenia na jedno dziecko) w ROD po 12 latach zostanie po podatku od ok. 15 870 zł do 20 970 zł przy średniej inflacji od 2,5% do 5,5%.
- Wcześniejszy wykup kosztuje 2 zł (ROS) lub 3 zł (ROD) od obligacji, ale nie więcej niż narosłe odsetki. Wykorzystany limit nie wraca i pieniędzy z wykupu nie wolno wpłacić na nowe obligacje rodzinne.
Kolejne oferty z tej listy
Linki partnerskie – możemy dostać prowizję, Ty nie płacisz więcej. Jak zarabiamy
Spis treści · 10 części
Obligacje rodzinne ROS i ROD kupisz do sumy otrzymanego 800+, wyłącznie w PKO BP, a od odsetek zapłacisz 19% podatku Belki. Ten tekst jest dla rodziców, którzy chcą odłożyć część świadczenia na 6 lub 12 lat. Pokazujemy, jak policzyć swój limit, ile zostanie po podatku i co tracisz przy wcześniejszym wykupie. Wszystko sprawdziliśmy w listach emisyjnych Ministra Finansów dla serii listopadowych.
Nie porównujemy tu wszystkich serii obligacji. Oprocentowanie każdej serii z listopada i porównanie z lokatami znajdziesz w tekście o obligacjach skarbowych w listopadzie 2026.
Jak podzielić pieniądze między konto, lokatę i obligacje, opisujemy w przewodniku gdzie trzymać oszczędności w 2026. To materiał edukacyjny, a nie porada inwestycyjna.
Kto może kupić obligacje rodzinne 800 plus?
Według pkt 4 listów emisyjnych nr 109/2026 i 110/2026 z 26.10.2026 obligacje ROS1132 i ROD1138 są sprzedawane od 1 do 30.11.2026 wyłącznie osobom fizycznym, które mają prawo do świadczenia wychowawczego, czyli 800+. Chodzi o osobę, która złożyła wniosek i dostała imienną decyzję albo informację o przyznaniu świadczenia. W praktyce to jeden z rodziców, ten wskazany w decyzji. Drugi rodzic, babcia czy dziadek nie kupią obligacji rodzinnych na swoje nazwisko.
Prawo do świadczenia potwierdza się na jeden z trzech sposobów:
- Automatycznie, jeśli Twoje dane są w rejestrze centralnym świadczeń wychowawczych.
- Decyzją lub informacją o przyznaniu świadczenia, pokazaną w punkcie sprzedaży.
- Oświadczeniem według wzoru z obligacjeskarbowe.pl, gdy nie masz takiego dokumentu. Wpisujesz w nim kwotę świadczenia otrzymanego od początku, łącznie z bieżącym miesiącem. Dokumenty możesz przesłać przez internet jako skan.
Obligacje rodzinne zapisuje się na rachunku rejestrowym beneficjenta 800+. Dziecko nie jest ich właścicielem. Ma to znaczenie przy rozwodzie, przy spadku i wtedy, gdy chcesz później przekazać pieniądze dorosłemu dziecku.
Ile obligacji rodzinnych możesz kupić? Jak policzyć limit
Zgodnie z pkt 5 listów emisyjnych nr 109/2026 i 110/2026 z 26.10.2026 limit zakupu obligacji rodzinnych to suma miesięcznych kwot świadczenia od początku jego przyznania, łącznie z kwotą za miesiąc zakupu. Od tej sumy odejmujesz wartość nominalną kupionych już obligacji rodzinnych, zarówno ROS, jak i ROD.
Limit jest jeden wspólny dla obu serii. Jeśli świadczenie dostajesz na kilkoro dzieci, kwoty się sumują. Liczy się cała historia świadczenia, także miesiące, w których program nazywał się Rodzina 500+ i płacił 500 zł na dziecko. Od 1.01.2024 jest to 800 zł.
- Ustal pierwszy miesiąc świadczenia. Znajdziesz go w decyzji lub informacji o przyznaniu 800+ albo w historii przelewów z ZUS lub gminy.
- Zsumuj kwoty miesiąc po miesiącu. Do grudnia 2023 r. licz po 500 zł, od stycznia 2024 r. po 800 zł na każde dziecko. Doliczasz także miesiąc, w którym kupujesz obligacje.
- Odejmij obligacje rodzinne, które już kupiłeś. Liczy się wartość nominalna, czyli 100 zł za sztukę, a nie dzisiejsza wartość z odsetkami.
- Podziel wynik przez 100 zł. Tyle sztuk ROS lub ROD możesz jeszcze kupić. Nadwyżkę poniżej 100 zł zostawiasz na kolejny miesiąc.
- Jedno dziecko, świadczenie od marca 2023: 10 mies. × 500 zł
- 5 000 zł
- Styczeń 2024 – grudzień 2025: 24 mies. × 800 zł
- 19 200 zł
- Styczeń – listopad 2026: 11 mies. × 800 zł
- 8 800 zł
- Suma świadczenia w listopadzie 2026
- 33 000 zł
- Minus obligacje rodzinne kupione wcześniej (120 szt.)
- −12 000 zł
Wolny limit w listopadzie 2026: 21 000 zł, czyli 210 obligacji
List emisyjny określa limit kwotą. Nie opisuje sprawdzania, z którego przelewu pochodzą pieniądze na zakup. Liczy się suma przyznanego świadczenia, a nie to, ile z niego zostało na koncie.
List emisyjny mówi o osobach, które „posiadają prawo” do świadczenia wychowawczego. Jeśli Twoje jedyne dziecko skończyło 18 lat i świadczenie wygasło, nie zakładaj, że niewykorzystany limit nadal działa. Zanim zaplanujesz zakup, zapytaj w PKO BP, bo list tego wprost nie rozstrzyga.
Oprocentowanie ROS i ROD w listopadzie 2026 (emisja XI)
ROD1138 ma w pierwszym roku oprocentowanie 5,60%, a w latach 2–12 inflację plus marżę 2,50% (list emisyjny nr 110/2026 z 26.10.2026, pkt 9–10). ROS1132 ma 5,00% w pierwszym roku i inflację plus 2,00% w latach 2–6 (list emisyjny nr 109/2026, pkt 9–10). Seria listopadowa ma te same parametry co październikowa. Różni się tylko termin wykupu: listopad 2032 r. dla ROS i listopad 2038 r. dla ROD. Dla porównania dodajemy EDO, czyli 10-letnią obligację dostępną dla każdego.
| Cecha | ROS1132 | ROD1138 | EDO1136 |
|---|---|---|---|
| Kto kupi | tylko beneficjent 800+ | tylko beneficjent 800+ | każdy |
| Okres | 6 lat (wykup XI 2032) | 12 lat (wykup XI 2038) | 10 lat (wykup XI 2036) |
| Oprocentowanie w 1. roku | 5,00% | 5,60% | 5,35% |
| Kolejne lata | inflacja + 2,00% | inflacja + 2,50% | inflacja + 2,00% |
| Kapitalizacja | co rok, wypłata przy wykupie | co rok, wypłata przy wykupie | co rok, wypłata przy wykupie |
| Opłata za wcześniejszy wykup | 2,00 zł / szt. | 3,00 zł / szt. | 3,00 zł / szt. |
| Można kupić na IKE / IKZE | nie | nie | tak |
Inflację do kolejnych lat bierze się z odczytu GUS ogłoszonego w miesiącu przed początkiem danego roku odsetkowego. Gdy inflacja jest ujemna, przyjmuje się zero, więc zostaje sama marża. Dla serii listopadowej stawkę na 2. rok wyznaczy odczyt ogłoszony w październiku 2027 r.
Inflacja we wrześniu 2026 r. wyniosła 4,1% rok do roku (GUS, 14.10.2026). Gdyby utrzymała się na tym poziomie, ROD miałaby w drugim roku 6,60%, a ROS 6,10%. Według szybkiego szacunku GUS z 30.10.2026 inflacja w październiku 2026 r. spadła do 3,5%, co dałoby 6,00% dla ROD i 5,50% dla ROS. To ilustracja, nie prognoza.
Czy obligacje rodzinne są zwolnione z podatku Belki?
Nie. W internecie łatwo trafić na sprzeczne odpowiedzi, ale materiały Ministerstwa Finansów są jednoznaczne. Przykład przedterminowego wykupu na stronie oferty ROS1132 w obligacjeskarbowe.pl (stan na 31.10.2026) pokazuje 19% podatku pobrane od odsetek po potrąceniu opłaty. Ani list emisyjny, ani strona oferty nie przewidują zwolnienia.
- Kiedy płacisz podatek. Przy wykupie albo przedterminowym wykupie, a nie co roku. Odsetki kapitalizują się więc przez cały okres w pełnej wysokości.
- Kto go pobiera. PKO BP jako agent emisji potrąca go przy wypłacie. Nie wpisujesz tych odsetek do PIT.
- Czy da się go uniknąć przez IKE. Nie. Na IKE-Obligacje kupisz tylko COI i EDO, a na IKZE-Obligacje ROR, DOR, TOS, COI i EDO. Obligacji rodzinnych nie ma w żadnym z tych kont.
Czy podatek Belki się zmieni, opisujemy w tekście o podatku Belki w 2026.
Nowe konta OKI od 2027 r. porównujemy w tekście o OKI, IKE i IKZE. Nie zakładaj z góry, że obligacje rodzinne trafią do OKI, dopóki nie potwierdzą tego przepisy.
Ile zostanie z 9 600 zł po 6 i 12 latach? Trzy scenariusze inflacji
9 600 zł to roczne świadczenie na jedno dziecko i 96 obligacji. Liczymy, ile zostanie po pełnym okresie, jeśli całą kwotę kupisz w listopadzie 2026 r. Pierwszy rok ma stałą stawkę z listu emisyjnego. W kolejnych latach przyjmujemy stałą średnią inflację: 2,5%, 4,0% albo 5,5%. Podatek 19% liczymy od odsetek przy wykupie.
| Scenariusz inflacji | ROS: wartość netto | ROS: zysk netto | ROD: wartość netto | ROD: zysk netto |
|---|---|---|---|---|
| 2,5% rocznie | 11 999 zł | 2 399 zł | 15 868 zł | 6 268 zł |
| 4,0% rocznie | 12 750 zł | 3 150 zł | 18 240 zł | 8 640 zł |
| 5,5% rocznie | 13 546 zł | 3 946 zł | 20 970 zł | 11 370 zł |
Przy średniej inflacji 4,0% od drugiego roku 9 600 zł wpłacone w listopadzie 2026 r. w ROD1138 da po 12 latach 18 239,91 zł po podatku (wyliczenie Mądry Dochód według załącznika nr 2 do listu emisyjnego nr 110/2026). Tak wygląda ten rachunek:
- ROD, inflacja 4,0%: 1 obligacja po 12 latach (100 × 1,056 × 1,06511)
- 211,11 zł
- Odsetki brutto z 96 obligacji (96 × 111,11 zł)
- 10 666,56 zł
- Podatek Belki 19% od 10 666,56 zł
- −2 026,65 zł
- Wpłata
- 9 600,00 zł
Do wypłaty po 12 latach: 18 239,91 zł
Zysk netto z 9 600 zł przy średniej inflacji 4,0%
ROS po 6 latach i ROD po 12 latach, po 19% podatku przy wykupie.
Te wyniki nie są porównywalne wprost, bo okresy są różne. Łatwiej porównać średni zysk roczny po podatku. W scenariuszu 4,0% ROS daje ok. 4,8% rocznie, a ROD ok. 5,5% rocznie. W każdym scenariuszu obie serie zarabiają więcej niż przyjęta inflacja, bo marża jest dodawana do inflacji co roku.
Wcześniejszy wykup: ile kosztuje i czego nie odzyskasz
Obligację rodzinną możesz oddać najwcześniej 7 dni po zakupie i najpóźniej 20 dni przed terminem wykupu. Pieniądze przychodzą po 5 dniach roboczych, a odsetki naliczają się do piątego dnia roboczego po złożeniu dyspozycji. Dyspozycji nie da się odwołać.
- Opłata za przedterminowy wykup wynosi 3,00 zł od ROD1138 (list emisyjny nr 110/2026, pkt 19) i 2,00 zł od ROS1132 (list nr 109/2026), ale nie więcej niż narosłe odsetki. Załącznik nr 3 do listu emisyjnego mówi wprost, że wypłata nie może być niższa niż 100 zł za obligację. Nie stracisz więc wpłaconego kapitału.
- Limitu nie odzyskasz. Limit pomniejsza się o wartość nominalną kupionych obligacji, a obligacjeskarbowe.pl zastrzega, że pieniędzy z przedterminowego wykupu nie można zainwestować w obligacje rodzinne nowej emisji.
- Po roku z 9 600 zł zostanie ok. 233 zł zysku netto w ROS (5,00 − 2,00 zł na obligacji, potem podatek) i ok. 203 zł w ROD (5,60 − 3,00 zł).
Jeśli sprzedasz ROD, żeby pokryć wydatek, a potem chcesz wrócić, nie kupisz jej ponownie za te same pieniądze. Na krótkie potrzeby trzymaj osobną poduszkę na koncie oszczędnościowym (stawki zebraliśmy w rankingu kont oszczędnościowych i lokat), a do obligacji rodzinnych odkładaj tylko pieniądze, które mogą leżeć latami.
Jak kupić obligacje rodzinne krok po kroku?
Agentem emisji obligacji rodzinnych jest PKO BP (pkt 3 listów emisyjnych nr 109/2026 i 110/2026 z 26.10.2026), a sprzedaż serii listopadowej trwa od 1 do 30.11.2026. List emisyjny wymienia tylko kanały tego banku. W Pekao kupisz obligacje dostępne dla wszystkich, ale nie ROS ani ROD.
- Policz wolny limit. Użyj kroków z sekcji o limicie powyżej. Jeśli nie masz decyzji o 800+, przygotuj oświadczenie z łączną kwotą świadczenia.
- Wybierz kanał. Przez internet: serwis zakup.obligacjeskarbowe.pl Biura Maklerskiego PKO BP albo pkobp.obligacjeskarbowe.pl, jeśli masz konto w PKO BP. Stacjonarnie: oddział PKO BP lub punkt obsługi Biura Maklerskiego PKO BP.
- Potwierdź prawo do 800+. Gdy Twoich danych nie ma w rejestrze centralnym, prześlij skan decyzji, informacji albo oświadczenia.
- Złóż dyspozycję między 1 a 30.11.2026. Wybierz ROS1132 albo ROD1138 i liczbę sztuk po 100 zł. Zapłać tak, żeby wpłata została zaksięgowana w listopadzie.
- Zapisz, ile limitu wykorzystałeś. Przyda się przy kolejnym zakupie. Ogólne zasady zakupu online opisujemy w tekście jak kupić obligacje skarbowe przez internet.
Gdzie trzymać pieniądze dziecka, których nie wkładasz w obligacje?
Obligacje rodzinne są Twoje, kupuje się je po 100 zł i najlepiej trzymać je do końca. Na pieniądze dziecka, którymi chcesz swobodnie dysponować, sprawdza się zwykle konto oszczędnościowe na jego nazwisko. Dwie promocje z naszej bazy pasują do rodziców, którzy i tak kupują obligacje w kanałach PKO BP.
Pierwsze Konto Oszczędnościowe w PKO BP ma promocyjne oprocentowanie do ustalonego progu i dodatkowy Bonus za regularne wpłaty. Z promocji korzystają wszyscy, którzy mają to konto, także otwarte wcześniej. Warunek: dziecko do 18 lat musi mieć w PKO BP PKO Konto Dziecka albo PKO Konto dla Młodych. Aktualne stawki i termin pokazuje karta poniżej.
Jeśli dziecko nie ma jeszcze konta w PKO BP, promocja „Prosty zwrot” płaci premię przez 3 miesiące za konto otwarte online z kodem PROSTO. Warunki dla każdej grupy wieku i to, jak połączyć ją z premią dla rodzica, opisujemy w tekście o PKO z kodem PROSTO.
Inne banki z premią za konto dziecka zebraliśmy w tekście konto dla dziecka z premią. Wszystkie aktywne promocje znajdziesz w kategorii konta oszczędnościowe.
Odsetki od oszczędności w banku policzysz w naszym kalkulatorze lokaty.
- masz prawo do 800+ i wolny limit,
- odkładasz na 6 lub 12 lat i nie planujesz wcześniejszego wyjścia,
- chcesz ochrony przed inflacją z marżą 2,00–2,50 pkt proc. ponad nią,
- wolisz gwarancję Skarbu Państwa niż limit gwarancji BFG.
- pieniądze mogą być potrzebne w ciągu 1–2 lat (wykorzystanego limitu nie odzyskasz),
- oszczędności mają od początku należeć do dziecka,
- chcesz uniknąć podatku przez IKE (tam kupisz tylko COI i EDO),
- nie masz prawa do świadczenia: wtedy zostaje EDO z marżą 2,00%.
Najczęstsze pytania
Ile można kupić obligacji rodzinnych za 800 plus?
Tyle, ile wynosi suma wszystkich miesięcznych kwot świadczenia od jego przyznania, łącznie z kwotą za miesiąc zakupu, minus wartość nominalna kupionych wcześniej obligacji ROS i ROD. Przy jednym dziecku limit rośnie o 800 zł miesięcznie, czyli 9 600 zł rocznie. Jedna obligacja kosztuje 100 zł.
Czy obligacje rodzinne są zwolnione z podatku Belki?
Nie. Od odsetek z ROS i ROD pobiera się 19% podatku przy wykupie albo przedterminowym wykupie. Podatek potrąca PKO BP jako agent emisji, więc nie rozliczasz go w PIT. Przykład na obligacjeskarbowe.pl pokazuje to wprost.
Czy obligacje rodzinne można kupić w IKE?
Nie. Na koncie IKE-Obligacje można kupić tylko 2 serie, COI i EDO, a na IKZE-Obligacje 5 serii: ROR, DOR, TOS, COI i EDO. Obligacji rodzinnych ROS i ROD nie ma w żadnym z tych kont, więc od ich odsetek zawsze zapłacisz 19% podatku.
Jakie jest oprocentowanie obligacji rodzinnych w listopadzie 2026?
ROD1138 ma 5,60% w pierwszym roku, a potem inflację plus 2,50% przez kolejne 11 lat. ROS1132 ma 5,00% w pierwszym roku, a potem inflację plus 2,00% przez kolejne 5 lat. Sprzedaż trwa od 1 do 30.11.2026, a stawki są takie same jak w październiku.
Czy muszę sam liczyć limit, czy bank go podpowie?
Jeśli Twoje dane są w rejestrze centralnym świadczeń, prawo do 800+ potwierdza się bez dokumentów. Jeśli ich tam nie ma, w oświadczeniu musisz sam wpisać łączną kwotę świadczenia, więc warto ją policzyć wcześniej. Licz po 500 zł na dziecko za miesiące do grudnia 2023 r. i po 800 zł od stycznia 2024 r.
Czy obligacje rodzinne kupię w Pekao?
Nie. List emisyjny wskazuje jako agenta emisji tylko PKO BP, a seria listopadowa jest w sprzedaży od 1 do 30.11.2026. ROS i ROD kupisz w oddziałach PKO BP, w punktach Biura Maklerskiego PKO BP oraz przez internet w serwisach zakup.obligacjeskarbowe.pl i pkobp.obligacjeskarbowe.pl.
Czy babcia albo drugi rodzic mogą kupić obligacje rodzinne?
Nie. Według pkt 4 listu emisyjnego kupić je może tylko osoba, która ma prawo do świadczenia 800+, czyli rodzic wskazany w decyzji. Babcia może kupić obligacje dostępne dla każdego, na przykład EDO1136 z oprocentowaniem 5,35% w pierwszym roku i marżą 2,00% ponad inflację w kolejnych latach.
Co się stanie, jeśli sprzedam obligacje rodzinne przed terminem?
Dostaniesz wpłatę i odsetki pomniejszone o 2 zł (ROS) lub 3 zł (ROD) od obligacji, ale nie mniej niż 100 zł za sztukę, a potem bank potrąci podatek. Wykorzystany limit nie wraca, a pieniędzy z przedterminowego wykupu nie można przeznaczyć na nowe obligacje rodzinne.
Źródła
- List emisyjny nr 110/2026 Ministra Finansów i Gospodarki z 26.10.2026 (ROD1138) – pkt 4–5 (kto i do jakiej kwoty), 9–10 (oprocentowanie), 17–19 (przedterminowy wykup), załączniki 1–3.
- List emisyjny nr 109/2026 Ministra Finansów i Gospodarki z 26.10.2026 (ROS1132).
- obligacjeskarbowe.pl – oferta ROS1132 i oferta ROD1138 – zasady limitu, opłaty, przykład opodatkowania, zakaz reinwestycji.
- Wzór oświadczenia dotyczącego otrzymanego świadczenia wychowawczego.
- Ministerstwo Finansów – komunikat z 26.10.2026 o sprzedaży obligacji od 1.11.2026.
- obligacjeskarbowe.pl – IKE-Obligacje i IKZE-Obligacje – serie dostępne na kontach emerytalnych.
- GUS – inflacja we wrześniu 2026 r. (4,1% r/r, 14.10.2026) i szybki szacunek za październik 2026 r. (3,5% r/r, 30.10.2026).
- PKO BP – regulamin „Promocja na Pierwszym Koncie Oszczędnościowym” i regulamin promocji „Prosty zwrot”.
Stan na 31.10.2026. Oprocentowanie i zasady z listów emisyjnych nr 109/2026 i 110/2026 oraz stron ofert obligacjeskarbowe.pl. Scenariusze zakładają stałą średnią inflację od 2. roku i zakup całej kwoty w listopadzie 2026 r.; podatek liczony od odsetek łącznie. Promocje bankowe według regulaminów sprawdzonych 31.10.2026. Obliczenia: Mądry Dochód. Tekst nie jest rekomendacją inwestycyjną.
