- Detaliczne obligacje skarbowe kupisz przez internet tylko u dwóch agentów emisji: w Biurze Maklerskim PKO BP (serwis zakup.obligacjeskarbowe.pl, iPKO, IKO) i w Biurze Maklerskim Pekao (Pekao24, PeoPay).
- Zakup jest bez prowizji: jedna obligacja kosztuje 100 zł, a przy zamianie starych obligacji 99,90 zł. Rachunek rejestrowy w PKO BP i rachunek pieniężny w Pekao są bezpłatne.
- Procedura ma 4 kroki: rachunek rejestrowy, dyspozycja zakupu na liczbę sztuk, przelew w ciągu 3 dni roboczych, e-mail z potwierdzeniem. Obligacje nabywasz z datą wpływu pieniędzy.
- Pieniądze muszą wpłynąć najpóźniej ostatniego dnia sprzedaży danej serii. W październiku 2026 to sobota 31.10, więc przelew z innego banku wysłany w piątek po południu może nie zdążyć.
- Obligacje rodzinne ROS i ROD (dla rodzin z 800 plus) oraz IKE i IKZE z obligacjami są tylko w PKO BP. Pekao sprzedaje 6 serii: OTS, ROR, DOR, TOS, COI i EDO.
Spis treści · 11 części
Obligacje skarbowe to najprostszy sposób, żeby pożyczyć pieniądze państwu i dostać za to odsetki. Nie potrzebujesz rachunku maklerskiego, giełdy ani doradcy. Wystarczy rachunek rejestrowy i przelew. Ten poradnik przeprowadzi Cię przez zakup krok po kroku w obu kanałach, w których to dziś możliwe: w PKO BP i w Pekao.
Nie piszemy tu o tym, która seria opłaca się w tym miesiącu. Oprocentowanie listopadowych emisji rozpisujemy osobno w tekście obligacje skarbowe w listopadzie 2026. Tutaj chodzi o to, żeby zakup przeszedł za pierwszym razem, we właściwej serii i bez straconych dni odsetek. Wszystkie zasady sprawdziliśmy 20 października 2026 roku w listach emisyjnych Ministra Finansów i regulaminach obu biur maklerskich.
Gdzie kupić obligacje skarbowe przez internet bez prowizji?
Obligacje oszczędnościowe sprzedaje Minister Finansów przez agentów emisji. Od października 2026 są nimi dwa banki: PKO Bank Polski i Bank Pekao. Każdy list emisyjny wymienia te same adresy, pod którymi można złożyć dyspozycję przez internet. Innych miejsc nie ma. Fundusz obligacji czy obligacje hurtowe z giełdy to inne produkty.
| Kanał | Kto może | Opłaty | Jak szybko kupisz |
|---|---|---|---|
| Serwis obligacyjny PKO BP (zakup.obligacjeskarbowe.pl) | rezydent, pełnoletni; rejestracja e-dowodem albo przelewem weryfikacyjnym | 0 zł | rachunek od razu po rejestracji e-dowodem; przy przelewie weryfikacyjnym potwierdzenie do 3 dni roboczych |
| iPKO i aplikacja IKO | klient PKO BP z dostępem do bankowości | 0 zł | rachunek rejestrowy otwierasz po zalogowaniu, przelew z konta w PKO |
| Pekao24 i PeoPay | pełnoletni rezydent z dostępem do Pekao24 (umowę o dostęp podpiszesz też w PeoPay) | 0 zł | umowa o obsługę obligacji online; przelew z konta w Pekao trwa według banku kilka sekund |
| Telefon (PKO BP 801 310 210, Pekao 22 591 22 00) | po aktywacji dostępu | 0 zł za zakup, połączenie według taryfy operatora | dyspozycja u konsultanta, opłacenie przelewem |
| Punkt sprzedaży obligacji (oddział) | każdy, także nierezydent i fundacja | 0 zł | od ręki, z dowodem osobistym |
Jedyny koszt, który może się pojawić, nie jest opłatą za obligacje. Twój bank może pobrać opłatę za przelew na rachunek rejestrowy, jeśli taki przelew jest u niego płatny.
PKO BP czy Pekao: który kanał wybrać?
Obligacje są te same, ceny są te same, a oprocentowanie wynika z listu emisyjnego, nie z banku. Różnice dotyczą oferty i obsługi. Wybór ma znaczenie na lata, bo obligacji zapisanych w rejestrze jednego agenta nie przeniesiesz do drugiego (pkt 34 listu emisyjnego). Przedterminowy wykup i zamianę też zlecasz u agenta, u którego kupiłeś.
| Funkcja | PKO BP | Pekao |
|---|---|---|
| OTS, ROR, DOR, TOS, COI, EDO | tak | tak |
| Rodzinne ROS i ROD (800 plus) | tak | nie |
| IKE-Obligacje i IKZE-Obligacje | tak | nie |
| Zamiana wykupywanych ROS i EDO na nową serię | tak | nie (Pekao zamienia tylko OTS, ROR, DOR, TOS i COI) |
| Konto w banku potrzebne do zakupu | nie, wystarczy e-dowód albo wcześniejsza identyfikacja | nie, ale potrzebny dostęp do Pekao24 |
Praktyczna reguła: jeśli masz konto w Pekao i chcesz kupić zwykłe serie, Pekao jest wygodniejsze, bo przelew i obligacje masz w jednej aplikacji. Jeśli pobierasz 800 plus i myślisz o obligacjach rodzinnych albo o IKE, wybierz PKO BP, bo tylko tam je kupisz. Limit dla obligacji rodzinnych opisujemy w tekście obligacje rodzinne a 800 plus, a porównanie z kontem dla dziecka w oszczędzaniu dla dziecka.
Jak kupić obligacje w serwisie PKO BP krok po kroku?
Serwis obligacyjny Biura Maklerskiego PKO BP działa pod adresem zakup.obligacjeskarbowe.pl. Rachunek rejestrowy, czyli rejestr Twoich obligacji, założysz na trzy sposoby: przez iPKO lub IKO, jeśli jesteś klientem PKO BP, e-dowodem w aplikacji eDO App albo przelewem weryfikacyjnym. Uwaga na tę ostatnią metodę: regulamin dopuszcza ją tylko wtedy, gdy masz konto w PKO BP albo bank zidentyfikował Cię wcześniej w punkcie sprzedaży obligacji na podstawie dowodu.
- Załóż rachunek rejestrowyNa stronie serwisu wybierz „Rejestracja on-line”. Przy e-dowodzie potrzebujesz dowodu osobistego z warstwą elektroniczną, 4-cyfrowego PIN-u z urzędu i telefonu z NFC. Przy przelewie weryfikacyjnym podajesz pełne dane z dowodu, adres, telefon, e-mail i numer konta do wypłat w polskiej instytucji finansowej. Hasło ustalasz sam, ma od 12 do 64 znaków.
- Podpisz umowy i wypełnij ankietę MiFIDW serwisie zawierasz umowę ramową i umowę PPZ (o przyjmowanie i przekazywanie zleceń) oraz wypełniasz ankietę adekwatności. To formalność wymagana przy usługach maklerskich, nie test wiedzy.
- Złóż dyspozycję zakupuWybierz z menu „Zakup obligacji”, wskaż emisję, np. COI1030, i wpisz liczbę obligacji, a nie kwotę. 30 sztuk to 3 000 zł. Zakup ponad 50 000 sztuk jednej emisji trzeba wcześniej uzgodnić telefonicznie.
- Przelej pieniądze na rachunek rejestrowyNumer rachunku zobaczysz na stronie startowej serwisu. Masz 3 dni robocze od dyspozycji, ale pieniądze muszą wpłynąć najpóźniej ostatniego dnia sprzedaży serii. Przy pierwszym zakupie po przelewie weryfikacyjnym masz 7 dni kalendarzowych od rejestracji i musisz zapłacić z konta podanego przy rejestracji.
- Odbierz potwierdzenieE-mailem dostaniesz informację o złożeniu, realizacji albo anulowaniu dyspozycji. Obligacje nabywasz z datą wpływu pieniędzy albo z datą dyspozycji, jeśli pieniądze były już na rachunku.
- Sprawdź, gdzie trafią odsetki i wykupW „Dysponowaniu środkami” zostaw przelew na konto bankowe albo wybierz pozostawienie pieniędzy na rachunku rejestrowym, jeśli planujesz kolejne zakupy.
Nieopłaconą dyspozycję anulujesz sam w ciągu 3 dni roboczych, a potem zrobi to biuro maklerskie. Zrealizowanej dyspozycji nie da się cofnąć: z obligacji wychodzi się już tylko przez przedterminowy wykup.
Jak kupić obligacje w Pekao24 i PeoPay?
W Pekao obligacje obsługuje Biuro Maklerskie Pekao na podstawie umowy o obsługę obligacji skarbowych. Umowa obejmuje bezpłatny rachunek pieniężny, z którego opłacasz zakupy. Nie musisz mieć innych produktów banku, ale musisz mieć aktywny dostęp do Pekao24 i umowę o składaniu oświadczeń w postaci elektronicznej.
- Uzyskaj dostęp do Pekao24Klient banku ma go zwykle już teraz. Jeśli nie jesteś klientem, pobierz PeoPay, wybierz „Zostań klientem Pekao”, potem „Kup obligacje” i wypełnij wniosek z weryfikacją tożsamości w aplikacji.
- Podpisz umowę o obsługę obligacjiW Pekao24 lub PeoPay wejdź w Inwestycje i wybierz „Podpisz umowę”. Umowę może zawrzeć pełnoletnia osoba z pełną zdolnością do czynności prawnych, mieszkająca w Polsce.
- Złóż dyspozycję zakupuW panelu inwestycyjnym wybierz serię i liczbę obligacji. Pekao pozwala złożyć dyspozycję bez pieniędzy na rachunku pieniężnym.
- Zasil rachunek pieniężny w 3 dni roboczeRegulamin daje 3 dni robocze od dyspozycji, nie dłużej niż do ostatniego dnia sprzedaży serii. Jeśli wpłacisz mniej, dyspozycja zostanie zrealizowana do liczby pełnych obligacji, na które starczy pieniędzy.
- Sprawdź datę zakupuObligacje są zapisywane z datą wpływu pieniędzy albo z datą dyspozycji, jeśli pieniądze wpłynęły wcześniej. Przy kilku wpłatach liczy się data ostatniej.
Kiedy zapłacić, żeby kupić właściwą serię?
Każda seria jest sprzedawana przez jeden miesiąc kalendarzowy. Seria COI1030 jest w sprzedaży od 1 do 31 października 2026 roku, a od 1 listopada zastąpi ją nowa emisja z nowym oprocentowaniem. Liczy się dzień, w którym pieniądze wpłyną na rachunek rejestrowy lub pieniężny, a nie dzień, w którym zlecisz przelew.
Jeśli chcesz kupić październikową serię, zapłać najpóźniej w czwartek 29.10. Przelew z innego banku zlecony w piątek po południu albo w weekend może zostać zaksięgowany dopiero w poniedziałek 2.11. Wtedy PKO BP anuluje dyspozycję na serię październikową, a pieniądze zostaną na rachunku rejestrowym do kolejnego zakupu albo do wypłaty. W Pekao dyspozycja na serię, której sprzedaż się skończyła, też nie zostanie zrealizowana.
Działa to też w drugą stronę. Jeśli wpłacisz pieniądze na rachunek pieniężny w Pekao przed startem nowej emisji i złożysz dyspozycję na nową serię, zakup nastąpi pierwszego dnia sprzedaży tej serii. Według obligacjeskarbowe.pl pieniądze z wykupu i odsetek nie są już oprocentowane po dniu wypłaty, więc nie trzymaj ich na rachunku rejestrowym dłużej, niż musisz.
Jeśli zbierasz pieniądze na zakup, a do końca miesiąca zostało kilka tygodni, możesz je przez ten czas trzymać na koncie oszczędnościowym. Bieżące oferty z oprocentowaniem i warunkami pokazuje tabela:
| Bank i produkt | Premia | Trudność | Wniosek do | Sprawdzono | Do banku |
|---|---|---|---|---|---|
| mBankeKonto oszczędnościowe | 5 548 złodsetki brutto, maks. | łatwa | 1.12.2026 | dziś | do banku |
| mBankMoje cele (z mKontem Intensive) | 5 425 złodsetki brutto, maks. | średnia | 30.11.2026 | dziś | Otwórz konto |
| VeloBankElastyczne Konto Oszczędnościowe | 4 537 złodsetki brutto, maks. | średnia | 7 dni | dziś | Otwórz konto |
| Raiffeisen DigitalRachunek Oszczędnościowy Start | 3 764 złodsetki brutto, maks. | łatwa | 5.12.2026 | dziś | do banku |
| Alior BankKonto Max Oszczędnościowe | 3 478 złodsetki brutto, maks. | średnia | 24.11.2026 | dziś | do banku |
| PekaoKonto Oszczędnościowe | 3 025 złodsetki brutto, maks. | średnia | 23.11.2026 | dziś | Otwórz konto |
| MillenniumKonto Oszczędnościowe Profit | 2 742 złodsetki brutto, maks. | średnia | 24.11.2026 | dziś | Otwórz konto |
| Nest BankBIZnest Konto Oszczędnościowe | 2 577 złodsetki brutto, maks. | średnia | bezterminowo | dziś | Załóż konto |
| Nest BankNest Konto Oszczędnościowe | 2 577 złodsetki brutto, maks. | średnia | bezterminowo | dziś | Załóż konto |
| PKO BPKonto Oszczędnościowe Plus | 2 465 złodsetki brutto, maks. | łatwa | 7.01.2027 | dziś | Załóż konto |
| Credit AgricoleRachunek Oszczędzam Plus | 1 781 złodsetki brutto, maks. | łatwa | 30.11.2026 | dziś | do banku |
| Alior BankKonto Oszczędnościowe na Start | 693 złodsetki brutto, maks. | łatwa | 11.01.2027 | dziś | Otwórz konto |
| BOŚ BankKonto oszczędnościowe Cyfrowy Zysk | 564 złodsetki brutto, maks. | łatwa | 31.01.2027 | do banku | |
| PekaoSkarbonka | 298 złodsetki brutto, maks. | łatwa | 12.01.2027 | dziś | Załóż konto |
| Santander Consumer BankRachunek oszczędnościowy | 240 złodsetki brutto, maks. | łatwa | 26.11.2026 | dziś | Otwórz konto |
| PKO BPSkarbonka (pierwsza, w aplikacji) | 150 złodsetki brutto, maks. | łatwa | 31.01.2027 | dziś | Załóż konto |
| PKO BPPierwsze Konto Oszczędnościowe (dla dziecka do 18 lat) | 91 złodsetki brutto, maks. | łatwa | 31.01.2027 | dziś | do banku |
| PKO BPPKO Konto Dziecka i PKO Konto dla Młodych (13–17 lat) | 83 złodsetki brutto, maks. | łatwa | 30.06.2027 | dziś | do banku |
| PekaoSkarbonka dla nastolatka (13–17 lat) | 69 złodsetki brutto, maks. | łatwa | 18.11.2026 | dziś | do banku |
Ile kosztuje przedterminowy wykup?
Zakup jest bezpłatny, ale wcześniejsze wyjście z obligacji już nie. Opłata jest stała, w złotych od każdej sztuki, i potrąca się ją z narosłych odsetek. W pierwszym okresie odsetkowym nie zabierze Ci więcej niż odsetki, które już narosły. Później może zmniejszyć także kapitał.
Opłata za przedterminowy wykup jednej obligacji
Maksymalna kwota potrącana od 1 obligacji o nominale 100 zł, emisje z października 2026
Wykup zlecisz najwcześniej 7 dni kalendarzowych po zakupie i najpóźniej 20 dni przed terminem wykupu. Pieniądze przychodzą po 5 dniach roboczych od dyspozycji, a odsetki naliczają się do piątego dnia roboczego włącznie. Policzmy przykład dla 50 obligacji COI sprzedanych w drugim roku:
- Kupione obligacje
- 50 szt. × 100 zł = 5 000 zł
- Opłata od 1 obligacji (od 2. okresu odsetkowego)
- 2,00 zł
- Opłata łącznie
- 50 × 2,00 zł = 100 zł
Koszt wyjścia przed terminem: 100 zł, czyli 2% kapitału
Dlatego wybieraj serię pod termin, w którym pieniądze naprawdę będą Ci potrzebne. Szczegóły i wyliczenia dla wszystkich serii przygotujemy w tekście o wcześniejszym wykupie obligacji.
Co się dzieje po zakupie: odsetki, podatek, zamiana
Po zakupie nie musisz nic robić. Odsetki i kwotę wykupu agent emisji przeleje na konto bankowe wskazane przy rejestracji, jeśli nie zmienisz tej dyspozycji. Podatek Belki, czyli 19% od odsetek, pobiera biuro maklerskie przy wypłacie. Nie wpisujesz tych dochodów do zeznania PIT. Czy podatek od oszczędności się zmieni, piszemy w tekście o podatku Belki w 2026 roku.
Gdy obligacje dochodzą do terminu wykupu, możesz je zamienić na nowe. Zamiana kosztuje 99,90 zł za obligację zamiast 100 zł. Dyspozycje zamiany przyjmowane są od daty z listu emisyjnego do trzeciego dnia roboczego przed wykupem starych obligacji. Datą zakupu nowych jest dzień wykupu starych, więc nie tracisz ani dnia odsetek. Pamiętaj, że od zysku z dyskonta też pobierany jest 19% podatek.
Za wypłatę odpowiada Skarb Państwa, a nie bank, więc limit z tekstu gwarancja BFG: do jakiej kwoty obligacji nie dotyczy.
Dla kogo zakup przez internet, a kto powinien iść do oddziału?
- masz e-dowód z PIN-em albo konto w PKO BP lub Pekao,
- chcesz kupować co miesiąc lub zamieniać obligacje bez wizyt w oddziale,
- pieniądze odkładasz na znany termin: rok, 3 lata, 10 lat,
- chcesz obligacje rodzinne dla dziecka i pobierasz 800 plus (tylko PKO BP).
- nie masz polskiej rezydencji: nierezydent kupi obligacje tylko w punkcie sprzedaży,
- kupujesz w imieniu fundacji albo stowarzyszenia: online kupują wyłącznie osoby fizyczne,
- pieniądze mogą być potrzebne w ciągu kilku tygodni: lepsze będzie konto oszczędnościowe,
- chcesz działać przez pełnomocnika: pełnomocnik nie kupi obligacji przez internet ani telefon.
Jeśli dopiero decydujesz, czy obligacje to dobre miejsce na Twoje oszczędności, zacznij od zestawienia gdzie trzymać oszczędności w 2026 roku i porównania konto oszczędnościowe czy lokata.
Najczęstsze błędy przy pierwszym zakupie
- Wpisanie kwoty zamiast liczby sztuk. Dyspozycja dotyczy liczby obligacji. Jeśli chcesz zainwestować 2 000 zł, wpisujesz 20.
- Przelew z innego konta niż podane przy rejestracji. Przy rejestracji przelewem weryfikacyjnym dane z przelewu muszą zgadzać się z Twoimi. Inaczej PKO BP odmówi otwarcia rachunku i w ciągu 3 dni roboczych odeśle pieniądze.
- Przelew w ostatnim dniu miesiąca. Liczy się wpływ, nie zlecenie. Przy weekendzie na końcu miesiąca zapłać wcześniej.
- Wybór agenta bez sprawdzenia oferty. Kto chce później obligacje rodzinne albo IKE, a zaczął w Pekao, będzie musiał założyć drugi rejestr w PKO BP.
Najczęstsze pytania
Gdzie kupić obligacje skarbowe bez prowizji?
Wyłącznie u dwóch agentów emisji: w Biurze Maklerskim PKO BP (zakup.obligacjeskarbowe.pl, iPKO, IKO, oddziały) i w Biurze Maklerskim Pekao (Pekao24, PeoPay, placówki). Obie drogi są bez prowizji: obligacja kosztuje 100 zł, a w zamianie 99,90 zł. Twój bank może najwyżej pobrać opłatę za sam przelew, jeśli jest u niego płatny.
Czy do zakupu obligacji potrzebuję konta maklerskiego?
Nie. Wystarczy bezpłatny rachunek rejestrowy w PKO BP albo rachunek pieniężny z umową o obsługę obligacji w Pekao. To nie jest rachunek papierów wartościowych i nie ma opłat za prowadzenie. Obligacji oszczędnościowych nie da się też przenieść na rachunek maklerski.
Czy mogę kupić obligacje w PKO BP, nie mając tam konta?
Tak. Rachunek rejestrowy otworzysz e-dowodem w aplikacji eDO App, jeśli masz dowód z warstwą elektroniczną i PIN. Metoda z przelewem weryfikacyjnym jest dostępna tylko dla klientów PKO BP albo osób, które bank zidentyfikował wcześniej w punkcie sprzedaży obligacji. Bez tego zostaje wizyta w oddziale z dowodem osobistym.
Ile mam czasu na zapłatę za obligacje?
3 dni robocze od złożenia dyspozycji w PKO BP i w Pekao, ale pieniądze muszą wpłynąć najpóźniej ostatniego dnia sprzedaży danej serii. Przy pierwszym zakupie po rejestracji przelewem weryfikacyjnym w PKO BP masz 7 dni kalendarzowych od rejestracji. Soboty nie są dniami roboczymi.
Od kiedy liczą się odsetki od kupionych obligacji?
Od dnia zakupu, czyli od dnia wpływu pieniędzy na rachunek rejestrowy lub pieniężny. Jeśli pieniądze były tam wcześniej, datą zakupu jest dzień złożenia dyspozycji. Przy kilku wpłatach na jedną dyspozycję liczy się data ostatniej wpłaty.
Czy kupię obligacje rodzinne ROS i ROD w Pekao?
Nie. Według listów emisyjnych ROS1032 i ROD1038 agentem emisji jest tylko PKO BP. Kupisz je w serwisie obligacyjnym, w iPKO, IKO albo w oddziale, w zakładce Program 800+, do wysokości otrzymanych świadczeń wychowawczych.
Źródła
- Ministerstwo Finansów, serwis obligacjeskarbowe.pl: kanały sprzedaży, pytania i odpowiedzi, oferta październikowa, sprawdzone 20.10.2026: obligacjeskarbowe.pl
- Listy emisyjne Ministra Finansów i Gospodarki z września 2026 (m.in. nr 98/2026 dla COI1030) dla serii OTS0127, ROR1027, DOR1028, TOS1029, COI1030, EDO1036, ROS1032, ROD1038, sprawdzone 20.10.2026: obligacjeskarbowe.pl
- Regulamin korzystania z usługi zdalnego dostępu do obligacji w Biurze Maklerskim PKO Banku Polskiego oraz informator „Poznaj Serwis obligacyjny PKO BP BM”, sprawdzone 20.10.2026: obligacjeskarbowe.pl, pkobp.pl
- Bank Pekao, obligacje skarbowe: jak zacząć inwestować, gdzie kupić, sprawdzone 20.10.2026: pekao.com.pl
- Regulamin obsługi obligacji skarbowych przez Biuro Maklerskie Pekao (§ 9) i Taryfa opłat w zakresie obsługi obligacji skarbowych, sprawdzone 20.10.2026: pekao.com.pl
Stan na 20.10.2026. Procedury zakupu i opłaty sprawdziliśmy tego dnia w listach emisyjnych i regulaminach obu biur maklerskich. Banki zmieniają ścieżki w aplikacjach częściej niż regulaminy, więc nazwy przycisków mogą się różnić. Oprocentowanie serii zmienia się co miesiąc: aktualne stawki znajdziesz na obligacjeskarbowe.pl i w naszym comiesięcznym zestawieniu. Artykuł nie jest rekomendacją inwestycyjną.
