- RPP 7 października 2026 roku nie zmieniła stóp procentowych. Stopa referencyjna NBP wynosi nadal 3,75%, lombardowa 4,25%, depozytowa 3,25%, redyskontowa weksli 3,80%, dyskontowa weksli 3,85%. Wszystkie obowiązują od 5.03.2026.
- Stawki z regulaminów promocji są pewne do daty z regulaminu, niezależnie od RPP: Santander Consumer 3,5% do 26.11.2026 (regulamin nazywa je stałym), Raiffeisen 4,5% i 3% przez 6 miesięcy, PKO 4% przez 90 dni, mBank 5,5% przez 180 dni.
- Lokata ma stawkę zamrożoną do końca okresu. VeloLokata dla Aktywnych daje z 50 000 zł ok. 1 211,67 zł netto w 6 miesięcy, jeśli co miesiąc zapewnisz wpływ 2 000 zł.
- Zmiana stóp, w górę albo w dół, dotknie tylko stawek zmiennych, głównie po promocji. PKO liczy ją wzorem „połowa stopy referencyjnej minus 2 pkt proc.” (dziś 0,1%), Raiffeisen jako połowę WIBOR 3M, a Santander Consumer musi uprzedzić o obniżce 2 miesiące wcześniej.
- Inflacja we wrześniu 2026 roku wyniosła 4,0% rok do roku (szybki szacunek GUS). Po podatku Belki inflację pobija dziś tylko część promocji, np. lokata na 6% (4,86% netto).
Spis treści · 10 części
Rada Polityki Pieniężnej zakończyła październikowe posiedzenie 7 października 2026 roku. Jeśli trzymasz pieniądze na koncie oszczędnościowym albo zastanawiasz się nad lokatą, ważne są dwa pytania: czy Twój bank może teraz zmienić oprocentowanie i kiedy. Odpowiedź zależy od tego, czy masz stawkę zmienną, stałą czy promocyjną z datą końca.
Ten tekst wyjaśnia, jak decyzja RPP przechodzi na oprocentowanie oszczędności, co o zmianach stawek piszą regulaminy pięciu banków i ile to znaczy w złotówkach na przykładzie 50 000 zł.
Co zdecydowała RPP 7 października 2026 roku?
Rada utrzymała wszystkie stopy procentowe NBP na dotychczasowym poziomie. Stopa referencyjna wynosi 3,75% od marcowej obniżki, a we wrześniu Rada również jej nie zmieniła.
| Stopa | Wysokość | Obowiązuje od | Do czego służy |
|---|---|---|---|
| Referencyjna | 3,75% | 5.03.2026 | główna stopa; od niej banki liczą wiele stawek zmiennych i od niej zależą odsetki maksymalne |
| Lombardowa | 4,25% | 5.03.2026 | oprocentowanie kredytu lombardowego NBP dla banków |
| Depozytowa | 3,25% | 5.03.2026 | oprocentowanie lokat banków w NBP |
| Redyskontowa weksli | 3,80% | 5.03.2026 | operacje wekslowe |
| Dyskontowa weksli | 3,85% | 5.03.2026 | operacje wekslowe |
Dla oszczędzających oznacza to, że stawki zmienne nie dostały od RPP nowego impulsu ani w dół, ani w górę. Nie znaczy to, że stawki nie mogą się zmienić: regulaminy pozwalają bankom reagować także na inne wskaźniki, o czym niżej.
Przed posiedzeniem część ekonomistów spodziewała się w kolejnych miesiącach raczej podwyżki niż obniżki. Ekonomista Banku Pekao Piotr Bartkiewicz mówił PAP 6.10.2026, że pierwszej podwyżki można oczekiwać w listopadzie, bo inflacja ma pozostać powyżej celu NBP. Podobnie rynek: według Business Insidera kontrakty FRA na WIBOR 3M wyceniają w ciągu 9 miesięcy co najmniej jedną podwyżkę. To prognozy, nie decyzje, ale warto je znać, wybierając między stałą a zmienną stawką.
Jak decyzja RPP przechodzi na oprocentowanie oszczędności?
Gdy stopa referencyjna spada, banki płacą mniej za depozyty, a gdy rośnie, więcej. Do Twoich oszczędności decyzja trafia jednak trzema różnymi drogami, zależnie od produktu.
Konto oszczędnościowe: stawka zmienna
Na koncie oszczędnościowym oprocentowanie jest zmienne. Bank może je zmienić w trakcie umowy na zasadach z regulaminu. Część banków wiąże stawkę wzorem ze stopą NBP albo WIBOR i zmienia ją automatycznie. Inne mają listę wskaźników, po których zmianie mogą zdecydować o nowej stawce.
Ustawa o usługach płatniczych co do zasady wymaga, żeby bank poinformował o zmianie umowy co najmniej 2 miesiące wcześniej (art. 29 ust. 1). Zmiany stóp procentowych mogą jednak wejść bez uprzedzenia, jeśli są korzystniejsze dla klienta albo wynikają ze zmiany stopy bazowej, którą przewiduje umowa (art. 29 ust. 4). Dlatego przy kontach ze stawką liczoną wzorem zmiana stawki po decyzji RPP może zadziałać szybko, w obie strony.
Lokata: stawka stała do końca okresu
Lokata ma oprocentowanie ustalone w dniu założenia na cały okres umowny. Decyzja RPP w trakcie jej trwania nic nie zmienia. Zmiana tabeli oprocentowania dotyczy nowych lokat i odnowień. Tak pisze np. regulamin VeloLokaty: lokata odnawialna odnowi się według tabeli obowiązującej w dniu odnowienia.
Promocja: stawka pewna do daty z regulaminu
Regulamin promocji wpisuje konkretną liczbę i okres, np. 4% przez 90 dni. Przez ten czas bank płaci stawkę z regulaminu, a po nim wracasz do stawki standardowej, czyli zmiennej. Santander Consumer pisze wprost: „Oprocentowanie promocyjne jest stałe”.
Kiedy bank może zmienić oprocentowanie konta? Co mówią regulaminy
Sprawdziliśmy dokumenty pięciu banków. Różnice są duże: od automatycznego wzoru po obowiązek uprzedzenia na 2 miesiące.
| Bank i produkt | Jak ustala stawkę | Kiedy zmiana wchodzi w życie |
|---|---|---|
| PKO BP, Konto Oszczędnościowe Plus | wzór: ½ stopy referencyjnej NBP minus 2 pkt proc. | automatycznie za stopą NBP; przy 3,75% wzór daje wynik ujemny, a bank stosuje 0,1% zgodnie z postanowieniami ogólnymi |
| Raiffeisen Digital, Rachunek Oszczędnościowy Start | wzór: WIBOR 3M podzielony przez 2 | bank ustala stawkę raz na kwartał według wzoru |
| Santander Consumer, rachunek oszczędnościowy | stawka z tabeli; zmiana możliwa, gdy o min. 0,1 pkt proc. zmieni się np. stopa NBP, WIBOR, POLONIA, rentowność bonów lub obligacji | obniżka z wyprzedzeniem min. 2 miesięcy, podwyżka bez uprzedzenia; bank ma 12 miesięcy na decyzję |
| mBank, rachunki osobiste i „moje cele” | stawka z tabeli; zmiana możliwa w 12 miesięcy od zmiany np. stóp NBP, inflacji GUS (o min. 0,3 pkt proc.), WIBOR 1M | przy zmianie stóp NBP do czterokrotności tej zmiany; informacja może pojawić się na stronie w terminie krótszym niż 2 miesiące |
| VeloBank, VeloLokata dla Aktywnych | stała stawka promocyjna na okres umowny | nie zmienia się do końca lokaty; odnowienie według tabeli z dnia odnowienia |
Z tabeli wynikają dwie praktyczne rzeczy. Po pierwsze, w PKO stawka standardowa jest już bardzo niska: 0,1% obowiązywało zarówno przy stopie 4,25% (od 6.11.2025), jak i przy 3,75% (od 5.03.2026). Po promocji w PKO pieniądze praktycznie nie pracują. Po drugie, w Santander Consumer i mBanku brak zmiany stóp nie blokuje zmian stawek. Oba banki wymieniają też inne wskaźniki, np. WIBOR albo inflację.
Regulaminy pozwalają bankom zmieniać stawki zmienne także po zmianie WIBOR, inflacji czy rentowności obligacji, a w Santander Consumer i mBanku mają na to 12 miesięcy od zmiany wskaźnika. Stawkę standardową sprawdzaj w tabeli oprocentowania, a nie w reklamie.
Do kiedy masz pewną stawkę w promocjach na oszczędności?
Najważniejsze jest to, do kiedy Twoja stawka jest zapisana w regulaminie. Po tej dacie oprocentowanie spada do standardowego, często kilkukrotnie.
Ile dni stawka jest pewna przy otwarciu 14.10.2026
Liczba dni ze stawką z regulaminu promocji; w nawiasie stawka
W PKO liczą się tylko nowe środki ponad saldo z 24.09.2026. W mBanku 5,5% dostajesz tylko w miesiącu, w którym wpłaty na cele przewyższą wypłaty o min. 100 zł, a konto kosztuje 49,50 zł miesięcznie bez zwolnienia. Szczegóły i próg opłacalności liczymy w tekście mKonto Intensive: od jakiej kwoty się opłaca. W Raiffeisen Digital, banku austriackim, bez deklaracji o braku rezydencji w Austrii bank potrąci 25% podatku zamiast 19%.
Ile zarobisz na 50 000 zł w pół roku i co zmieniłaby zmiana stóp?
Porównujemy trzy sposoby na 6 miesięcy, od 14.10.2026 do 14.04.2027 (182 dni). Liczymy prosto: kwota × stawka × dni / 365, minus 19% podatku Belki, który w 2026 roku nadal obowiązuje, bez kapitalizacji odsetek w trakcie.
- VeloLokata dla Aktywnych: 50 000 × 6% × 182/365
- 1 495,89 zł brutto
- po podatku 19%
- 1 211,67 zł
- Raiffeisen Start: 4,5% × 92 dni + 3% × 90 dni
- 936,99 zł brutto
- po podatku 19% (z deklaracją o rezydencji)
- 758,96 zł
- Santander Consumer: 3,5% × 44 dni + 1,90% × 138 dni
- 570,14 zł brutto
- po podatku 19%
- 461,81 zł
- Gdyby bank obniżył stawkę standardową o 0,25 pkt proc. na 138 dni: 50 000 × 0,25% × 138/365 × 0,81
- −38,28 zł
Podwyżka o tyle samo dałaby podobną kwotę więcej. Na lokacie i w okresie promocji zmiana stóp nic nie zmienia. Działa tylko na część okresu ze stawką zmienną. To przykład, nie prognoza: RPP 7.10.2026 stóp nie zmieniła.
Wniosek: przy 50 000 zł o wyniku decyduje głównie poziom oprocentowania, a nie ruchy RPP. Zmiana o 0,25 pkt proc. na stawce po promocji to kilkadziesiąt złotych w pół roku, w jedną albo w drugą stronę, i to tylko wtedy, gdy bank przeniesie ją na Twoje konto. Różnica między dobrą lokatą a kontem po promocji to kilkaset złotych.
Warunek VeloLokaty jest istotny. Jeśli w którymś pełnym miesiącu zabraknie wpływu 2 000 zł na konto osobiste, bank naliczy 2% za cały okres, czyli ok. 403,89 zł netto zamiast 1 211,67 zł. Zerwanie lokaty przed terminem kosztuje wszystkie odsetki.
Czy oprocentowanie oszczędności wygrywa z inflacją?
Według szybkiego szacunku GUS z 30.09.2026 ceny we wrześniu 2026 roku wzrosły o 4,0% rok do roku i o 0,7% w porównaniu z sierpniem. Żeby realnie zarabiać, stawka po podatku Belki musi przekroczyć inflację.
| Produkt | Stawka | Po podatku | Wobec inflacji 4,0% |
|---|---|---|---|
| VeloLokata dla Aktywnych (6 mies.) | 6,00% | 4,86% | powyżej |
| mBank „moje cele” z mKontem Intensive (180 dni) | 5,50% | 4,46% | powyżej, ale konto kosztuje 49,50 zł/mies. bez zwolnienia |
| Raiffeisen Start, pierwsze 3 miesiące | 4,50% | 3,65% | poniżej |
| PKO Konto na 4% (90 dni) | 4,00% | 3,24% | poniżej |
| Santander Consumer Pełna Moc (do 26.11.2026) | 3,50% | 2,84% | poniżej |
Konta oszczędnościowe po podatku przegrywają dziś z inflacją nawet w promocji. Ich zaletą jest dostęp do pieniędzy każdego dnia. Gdzie trzymać poduszkę, a gdzie pieniądze na dłużej, piszemy w przewodniku Gdzie trzymać oszczędności w 2026.
Co zrobić teraz: zablokować stawkę lokatą czy zostać na koncie?
Decyzja bez zmian daje Ci czas. Uporządkuj oszczędności według terminu, w którym będą potrzebne.
- Sprawdź, jaką stawkę masz dziśZaloguj się do banku i znajdź tabelę oprocentowania swojego konta. Jeśli promocja się skończyła, możesz mieć 0,1–2% zamiast 3,5–4,5%.
- Wydziel poduszkę finansowąPieniądze, które mogą być potrzebne w każdej chwili, zostaw na koncie oszczędnościowym.
- Pieniądze ze znanym terminem zamknij na lokacieJeśli wiesz, że przez pół roku nie ruszysz części kwoty, lokata ze stałą stawką chroni Cię przed obniżkami. Wybierz okres, który kończy się przed planowanym wydatkiem. Druga strona medalu: jeśli RPP podniesie stopy, stała stawka lokaty nie wzrośnie. Przy lokacie na pół roku i stawce 6% to niewielkie ryzyko.
- Zapisz datę końca każdej promocjiSantander Consumer: 26.11.2026. PKO: 90 dni od pierwszej wpłaty. Raiffeisen: 3 i 6 miesięcy od otwarcia. Tego dnia przenieś pieniądze dalej, zamiast zostawać na stawce standardowej.
- Sprawdź, czy jesteś nowym klientemPromocje na oszczędności często wymagają nowych środków albo pierwszego rachunku. Definicje różnią się między bankami, zestawiamy je w tekście Kto jest „nowym klientem” banku.
- Czytaj komunikaty z bankuO obniżce stawki standardowej Santander Consumer musi Cię uprzedzić 2 miesiące wcześniej. Taki komunikat to sygnał, żeby przenieść pieniądze. Masz wtedy też prawo wypowiedzieć umowę bez opłat.
Krótszą, ale dostępną dla obecnych klientów opcją jest Pełna Moc Oszczędności w Santander Consumer: 3,5% do 50 000 zł bez wymogu nowych środków, do 26.11.2026. W PKO Konto na 4% obejmuje nowe środki do 250 000 zł przez 90 dni. Wszystkie aktywne oferty znajdziesz w kategoriach konta oszczędnościowe i lokaty.
- wiesz, że przez cały okres nie ruszysz pieniędzy
- chcesz mieć pewną kwotę odsetek bez względu na kolejne decyzje RPP
- możesz co miesiąc zapewnić wpływ, jeśli lokata go wymaga (VeloBank: 2 000 zł)
- to Twoja jedyna poduszka finansowa: zerwanie lokaty kosztuje wszystkie odsetki
- nie masz stałych wpływów, a warunek promocji ich wymaga
- kwota przekracza limit lokaty (VeloBank: 50 000 zł); nadwyżkę trzeba ulokować gdzie indziej
Lokata odnawialna po zakończeniu okresu przedłuża się według tabeli oprocentowania z dnia odnowienia, a nie według stawki promocyjnej. Jeśli zakładasz lokatę w promocji, zapisz datę jej końca i zdecyduj wtedy, co dalej.
Najczęstsze pytania
Jaką decyzję podjęła RPP 7 października 2026 roku?
Rada Polityki Pieniężnej utrzymała stopy procentowe NBP bez zmian. Stopa referencyjna wynosi 3,75%, lombardowa 4,25%, depozytowa 3,25%, redyskontowa weksli 3,80%, a dyskontowa weksli 3,85%. Wszystkie obowiązują od 5 marca 2026 roku.
Czy po decyzji RPP bank obniży oprocentowanie mojej lokaty?
Nie. Oprocentowanie lokaty jest ustalone na cały okres umowny w dniu jej założenia. Nowa stawka może dotyczyć dopiero odnowienia lokaty albo nowej lokaty, według tabeli z dnia odnowienia.
Czy bank może obniżyć oprocentowanie konta oszczędnościowego bez uprzedzenia?
Zależy od umowy. Ustawa o usługach płatniczych pozwala zmieniać stopy bez uprzedzenia, jeśli zmiana jest korzystna dla klienta albo wynika ze zmiany stopy bazowej przewidzianej w umowie. Przy innych zmianach bank musi uprzedzić 2 miesiące wcześniej. Santander Consumer w regulaminie zobowiązuje się do 2-miesięcznego wyprzedzenia przy każdej obniżce.
Czy promocyjne oprocentowanie konta może spaść w trakcie promocji?
Stawka promocyjna wynika z regulaminu promocji i obowiązuje przez wskazany okres. Santander Consumer nazywa ją wprost stałą. Raiffeisen może zakończyć promocję przed czasem z 7-dniowym wyprzedzeniem, ale według regulaminu nie wpływa to na umowy zawarte wcześniej.
Ile zarobię na 50 000 zł na lokacie na 6%?
Na VeloLokacie dla Aktywnych założonej 14.10.2026 na 182 dni odsetki wyniosą ok. 1 495,89 zł brutto, czyli ok. 1 211,67 zł po 19% podatku. Warunek: wpływ min. 2 000 zł na konto osobiste w każdym pełnym miesiącu trwania lokaty. Bez niego bank naliczy 2% za cały okres.
Czy przy inflacji 4% oszczędzanie w banku ma sens?
Po 19% podatku Belki inflację 4,0% z września 2026 roku pobijają tylko najwyżej oprocentowane promocje, np. lokata na 6% (4,86% netto). Konto oszczędnościowe służy przede wszystkim do trzymania poduszki finansowej z dostępem do pieniędzy każdego dnia.
Czy banki podniosą oprocentowanie kont, jeśli RPP podniesie stopy?
Automatycznie tylko tam, gdzie stawka jest liczona wzorem. W PKO wzór „połowa stopy referencyjnej minus 2 pkt proc.” dawał 0,1% także przy stopie 4,25%, więc mała podwyżka niewiele zmieni, a w Raiffeisen Digital stawka idzie za WIBOR 3M raz na kwartał. Banki ze stawkami z tabeli, jak Santander Consumer czy mBank, mogą podnieść oprocentowanie, ale nie muszą.
Źródła
- NBP, podstawowe stopy procentowe (plik XML): static.nbp.pl; komunikaty po posiedzeniach RPP: nbp.pl
- XTB, „PILNE: RPP utrzymuje stopy procentowe zgodnie z oczekiwaniami” (7.10.2026, 15:55): xtb.com
- Business Insider Polska, „Stopy procentowe w Polsce. Znamy już decyzję RPP” (7.10.2026): businessinsider.com.pl
- GUS, szybki szacunek wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych we wrześniu 2026 r. (30.09.2026): stat.gov.pl
- Ustawa o usługach płatniczych, t.j. Dz.U. 2026 poz. 623, art. 29: api.sejm.gov.pl
- PKO BP, regulamin promocji „Konto na 4%”: pkobp.pl; oprocentowanie Rachunku Oszczędnościowego Plus: pkobp.pl
- Raiffeisen Digital Bank, warunki promocji na Rachunek Oszczędnościowy Start: raiffeisendigital.com; tabela oprocentowania od 31.03.2026: raiffeisendigital.com
- Santander Consumer Bank, regulamin promocji „Pełna Moc Oszczędności”: santanderconsumer.pl; regulamin rachunku oszczędnościowego: santanderconsumer.pl
- mBank, regulamin promocji „Cała naprzód – edycja II”: mbank.pl; regulamin rachunków dla osób fizycznych od 26.08.2026: mbank.pl
- Bankier.pl / PAP, „RPP poczeka do listopada. Wtedy może podnieść stopy procentowe” (6.10.2026): bankier.pl
- VeloBank, regulamin promocji „VeloLokata dla Aktywnych”, edycja 9/2026: velobank.pl
Stan na 7.10.2026. Obliczenia: kwota × stawka × liczba dni / 365, minus 19% podatku, przy otwarciu 14.10.2026, bez kapitalizacji w trakcie. Stawki standardowe są zmienne. Zaktualizujemy tekst po kolejnej decyzji RPP albo zmianie warunków promocji.
